Bitcoin detém US$ 61 mil após relatório de dados de empregos nos EUA, fraqueza do setor de IA: o BTC atingiu o fundo do poço?

Principais conclusões:

• Dados fracos do mercado de trabalho dos EUA desencadearam uma rotação de capital de ações superaquecidas de IA para Bitcoin e ouro.
• Os indicadores onchain do Bitcoin sugerem exaustão dos vendedores, enquanto o declínio nos preços do petróleo abre espaço para expansão monetária.

O Bitcoin recuperou a marca de US$ 61.000 após um decepcionante relatório do mercado de trabalho dos EUA. Os comerciantes ficaram menos certos de um aumento das taxas de juros de curto prazo por parte do Federal Reserve (Fed) dos EUA, devido à piora dos dados trabalhistas. O índice Nasdaq, de alta tecnologia, foi vendido, alimentando esperanças de uma rotação de capital favorecendo o Bitcoin.

Futuros do índice Nasdaq 100 (azul) vs. Bitcoin/USD (laranja). Fonte: TradingView

O índice Nasdaq 100 apagou os ganhos dos três dias anteriores, enquanto o Bitcoin se distanciou da mínima de US$ 57.750 de quarta-feira. As folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA aumentaram apenas 57 mil em junho, abaixo dos 113 mil esperados, segundo o Yahoo Finance. O Departamento do Trabalho dos EUA também revisou em baixa os dados de Abril e Maio em 74.000 empregos.

Os preços do ouro reagiram positivamente na quinta-feira, sugerindo uma potencial dinâmica de alta para ativos escassos. Os fracos dados económicos levaram os investidores a reduzir as probabilidades de aumentos das taxas de juro da Reserva Federal até Setembro para 54%, de 64% no dia anterior, de acordo com a CME. FedWatch Ferramenta. Entretanto, os preços do petróleo bruto WTI estabilizaram abaixo dos 70 dólares, abrindo a porta para possíveis medidas de estímulo económico.

Ouro/USD (vermelho) vs. Petróleo WTI bruto (verde-azulado). Fonte: TradingView

Os preços do petróleo caíram depois de o Ministério dos Negócios Estrangeiros do Qatar ter citado “progressos positivos” na última ronda de discussões entre representantes dos EUA e do Irão, na quarta-feira. O ouro recuperou algumas das perdas de 8% acumuladas nas duas semanas anteriores, um possível sinal de que os investidores antecipam uma política monetária menos restritiva e uma maior expansão do balanço da FED.

Ativos totais do Federal Reserve dos EUA, milhões de dólares. Fonte: FED St Louis

O balanço da Reserva Federal estagnou em 6,73 biliões de dólares, embora o seu mandato permita compras mensais de 40 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro e obrigações de curto prazo. Os dados fracos do mercado de trabalho e a redução da pressão inflacionária são amplamente vistos como catalisadores para injeção acelerada de liquidezcriando incentivos para investir em ativos escassos, incluindo ouro e Bitcoin.

Ações superaquecidas de IA entram em conflito com Bitcoin atingindo o fundo do poço

A fraqueza no sector da IA, especialmente entre os fabricantes de chips, levou os comerciantes a antecipar a transferência de capital para activos alternativos. As ações da SanDisk, Seagate, Western Digital e Applied Materials tiveram perdas intradiárias de 9% ou mais na quinta-feira. Em contraste, o Bitcoin está mostrando sinais de exaustão do vendedor dois meses após a rejeição em US$ 82.500.

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Fonte: X/gaah_im

O analista Onchain e autor do CryptoQuant gaah_im disse que a relação lucro/perda realizada do Bitcoin atingiu seu nível mais baixo desde 2022. A porcentagem líquida da oferta no lucro em relação à oferta total tornou-se negativa, o que historicamente marcou os fundos do ciclo com “extrema precisão”, de acordo com o analista. Em essência, os dados onchain sugerem mais vantagens do Bitcoin.

Parte da fraqueza recente do Bitcoin decorre da decepção dos traders com a Strategy. Apesar de uma alavancagem líquida saudável de 8% e de US$ 56,8 bilhões em valor empresarial, os detentores enfrentaram a diluição da emissão acelerada de ações MSTR usada para recomprar alguma dívida e cobrir dividendos sobre ações preferenciais.

Se a fraqueza no setor de IA se acelerar, parte desse dinheiro provavelmente se transformará em ouro e Bitcoin, tornando possível uma recuperação de curto prazo para US$ 70.000.